LED板塊海外遭熱捧 國內市場明顯回暖

　　LED產業(yè)的回暖點燃資本市場的熱情。今年以來，LED產業(yè)概念股在美國受到資本熱捧，其背后彰顯出LED行業(yè)拐點的出現。LED產品在照明領域的應用和普及,是此次LED產業(yè)景氣度回升的重要推動力量。從國內LED產業(yè)鏈各生產商的經營狀況看，二季度以來，LED訂單明顯回升，后市向好。

　　海外市場熱捧LED板塊

　　除了近期熱捧的“特斯拉”概念外，事實上，今年以來，沉寂數年的LED板塊在美國刮起不小的旋風。

　　據數據統(tǒng)計，在納斯達克市場，LED板塊表現不俗。行業(yè)龍頭Revolution Light今年以來漲幅高達488%，在2500多家納斯達克公司中列第14位，該公司階段漲幅曾高達554%;中國臺灣LED企業(yè)旭明光電(簡稱：SEMILEDS)今年以來上漲107.4%;科銳公司(簡稱：cree)今年累計漲幅85.3%。

　　股價受熱捧的背后，是相關公司經營業(yè)績的持續(xù)好轉。據上證報記者查閱，在已經披露的一季報中，Revolution Light一季度營業(yè)收入同比大增449%，毛利從去年虧損到轉正為266.1萬美元;科銳公司的一季報答卷也超出市場預期，營業(yè)收入同比增長23%至3.5億美元，毛利率同步回升。

　　多位接受上證報記者采訪的業(yè)內分析師表示，LED產品在節(jié)能照明領域的滲透，是行業(yè)景氣度回升的重要原因?；乜纯其J公司的季報也可以發(fā)現，LED照明產品營收同比增長高達51%。該公司曾在財報電話會議上，看好LED照明發(fā)展前景，將于第二季度砸下大筆預算推廣LED燈泡。

　　前5月LED產量同比大增

　　回到中國大陸市場，LED的回暖態(tài)勢也相當明顯。據工信部最新披露的數據，今年1到5月份，在規(guī)模以上電子信息制造業(yè)主要產品產量完成情況中，顯像管彩色(CRT)電視機及彩色顯像管和傳真機產量相比去年同期大幅下降，分別下降55.9%、48.9%和55.2%，而LED產量同比“逆勢”大增46.7%。

　　中國臺灣LED產業(yè)今年來同樣呈現上升趨勢。據資料，今年4月份，臺灣LED產業(yè)實現營收同比大增31%，環(huán)比增長9.2%。其中，芯片產業(yè)營收同比增長21%，封裝產品營收同比增長43%，收入規(guī)模創(chuàng)下兩年來新高。臺灣LED產業(yè)的代表性企業(yè)中，晶電、璨圓、億光、東貝4家企業(yè)營收在2013年維持較快增速，4月份營收同比均大幅增長。

　　在此輪LED產業(yè)的增長中，照明領域扮演了舉足輕重的角色。據安信證券的研究報告，該券商研究員從相關企業(yè)了解到，今年以來LED照明產品需求非常旺盛，實益達、陽光照明(600261)、飛利浦等不同經營模式的企業(yè)2013年LED業(yè)務訂單非常明確，凸顯商用照明的LED滲透率快速提升。

　　LED市場回暖的另一佐證是產業(yè)鏈相關企業(yè)紛紛擴充產能。臺灣兩家LED企業(yè)晶電和璨圓今年分別增發(fā)50億新臺幣和25億新臺幣，用于擴充產業(yè)規(guī)模。A股上市公司中，三安光電(600703)定向增發(fā)募資33億元擴充100臺外延片設備，澳洋順昌(002245)定增8億元投入LED芯片，實益達和珈偉股份(300317)分別投資4億元和8億元，投入LED照明。

　　LED照明備受政策支持

　　事實上，在LED產業(yè)未來發(fā)展的旅程中，政策推動是拉動行業(yè)景氣回升的重要支點。

　　據悉，從全球范圍內來看，各國和各地區(qū)目前普遍都推出了淘汰白熾燈的計劃，歐美、日本等發(fā)達地區(qū)都計劃在兩到三年內完全淘汰白熾燈的使用。

　　國家發(fā)改委在《中國逐步淘汰白熾燈路線圖》中提出，將2011年10月到2012年9月設為過渡期;2012年10月起，開始禁止銷售和進口100瓦及以上白熾燈;2014年10月起，禁止銷售和進口60瓦及以上白熾燈;2016年起，開始禁止15瓦以上白熾燈的進口和銷售。

　　今年2月，國家六部委聯合發(fā)布了《半導體照明節(jié)能產業(yè)規(guī)劃》，明確提出LED產業(yè)的發(fā)展目標，2013-2015年LED照明節(jié)能產業(yè)產值年均增長30%左右，2015年達到4500億元(其中LED照明應用產品1800億元)，LED照明產品滲透率達到20%，芯片國產化率達到80%以上。

　　政策的逐步明確，和LED光效的不斷提高及成本的下降，有望為LED照明的進一步滲透起到積極的推動作用。

　　除了國家級政策之外，國內各省級地方政府也在采取措施推動LED在照明領域的普及。如在2012年，LED“重鎮(zhèn)”廣東省就推出“推廣使用LED照明產品實施方案”，提出珠三角地區(qū)要力爭在2013年底前，東西北地區(qū)在2014年底前普及LED公共照明，拉動LED產業(yè)“十二五”期末實現年產值5000億元以上。今年5月，福建省也下發(fā)了“福建省推廣應用LED照明產品的若干措施”，明確力爭到2015年底前基本實現公共照明領域普遍使用LED照明產品，全省實現同比照明節(jié)能50%以上，帶動全省LED產業(yè)當年新增產值500億元以上。今年6月，北京要求2015年1月1日起，淘汰15瓦以上白熾燈，政府部門2013年底前、其他公共機構2014年底前全面停止使用白熾燈。